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Os proprietários de imóveis em toda a área do euro sentirão a dor do aumento dos custos de hipoteca até o final da década, apesar de diminuir as taxas de juros, alertou o Banco Central Europeu.
Muitos mutuários que assumiram empréstimos à habitação durante a era de taxas de juros baixas e negativas enfrentam remortging nos próximos anos, disse a equipe do BCE em um post no blog na quarta-feira, advertindo o aperto do cinto por essas famílias resultariam em um “arrasto no consumo” que poderia durar “pelo menos até 2030”.
Depois que a inflação começou a surgir do final de 2021, o BCE correu para encerrar a era das taxas de juros negativas em 2022, elevando os custos de empréstimos de -0,5 % a 4 % em apenas 15 meses.
Embora os criadores de taxas em Frankfurt estejam discando custos acentuados em empréstimos desde junho de 2024, a taxa média de hipoteca continuará a aumentar por anos, diz a análise do BCE.
Os criadores de taxas reduziram a taxa de instalação de depósito -chave do BCE sete vezes desde junho passado, reduzindo de 4 % para 2,25 % em sua reunião anterior em abril. Investidores e analistas esperam que dois, senão três, mais cortes de um quarto de ponto sigam este ano.
Mas certas características do mercado de hipotecas européias significam que qualquer benefício das reduções de taxas para a maior parte dos proprietários será adiado. Três quartos de compradores de propriedades particulares na área da área do euro nos custos de empréstimos no momento de sua compra por vários anos.
Na França, por exemplo, mais de 40 % das taxas de hipoteca são fixadas por mais de uma década, com a maior parte do restante sendo fixada por três a 10 anos, mostra os dados do BCE. Na Alemanha, as hipotecas de prazo fixo também são comuns, enquanto a Espanha e a Itália têm uma parcela maior de hipotecas de taxa flutuante.
“Muitos [fixed-rate mortgages] que foram emitidos no período de baixas taxas de juros ainda estão definidas para reproduzir a taxas mais altas nos próximos anos ”, afirmou o BCE na análise.
Além disso, “os mutuários que gradualmente pagam seus empréstimos de menor taxa são [being] Substituído por novos hipotecas que ocupam novos empréstimos a taxas mais altas ”, afirmou o banco central.
A pesquisa de expectativas do consumidor do BCE sugere que quase metade dos proprietários na área do euro reduziram seus gastos ou suas economias nos últimos 12 meses “em resposta a ou em antecipação de pagamentos de taxa de juros mais altos”.
Quase metade planeja continuar reduzindo o consumo no próximo ano, sugere a pesquisa.