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Roula Khalaf, editora do FT, seleciona suas histórias favoritas neste boletim semanal.
Os grupos de private equity TPG e Blackstone fizeram uma abordagem para levar a Hologic Private, oferecendo a compra do Grupo de Tecnologia Médica dos EUA por mais de US $ 16 bilhões, segundo pessoas familiarizadas com o assunto.
Hologic nas últimas semanas rejeitou a oferta de não vinculação, que valorizaria o grupo em US $ 16,3 bilhões a US $ 16,7 bilhões, incluindo dívidas, disseram as pessoas.
O acordo proposto, que seria uma das maiores compras alavancadas do ano se avançar, valorizaria as ações da Hologic de US $ 70 a US $ 72, um prêmio significativo ao preço de fechamento de sexta -feira de US $ 54,28.
Embora Hologic tenha recusado a oferta, houve uma chance de negociações de acordo que pudesse ser revivido, disseram as pessoas. A Hologic, especializada em diagnóstico para a saúde das mulheres, incluindo máquinas de mamão de mama, foi atingida por uma queda de aproximadamente 24 % em seu preço das ações nos níveis de fechamento da semana passada até agora este ano, enquanto a empresa enfrenta os efeitos das tarifas e a desaceleração da demanda. As ações saltaram mais de 15 %, para US $ 62,67, após o relatório do Financial Times sobre a oferta.
Hologic não respondeu imediatamente aos pedidos de comentário. Blackstone e TPG se recusaram a comentar.
A abordagem mostra que os grupos de private equity ainda estão em busca de grandes acordos, apesar da turbulência do mercado desencadeada pela política tarifária do presidente dos EUA, Donald Trump.
Ele segue uma saraivada de outros acordos privados e esculturas corporativas, enquanto os patrocinadores investiam em ativos nos mercados públicos. Entre os maiores acordos privados de levar os parceiros da Sycamore até US $ 24 bilhões da Aliança de Boots da Walgreens, a compra de US $ 10,6 bilhões da Thoma Bravo da unidade de software da Boeing e a aquisição de Skechers de US $ 10,5 bilhões da 3G Capital.
O preço das ações da Hologic estava chegando a uma alta histórica de mais de US $ 83 em agosto do ano passado, mas a empresa tem lutado desde então. Em seus resultados trimestrais no início deste mês, a Hologic reduziu suas perspectivas de lucro, citando preocupações com o impacto nas tarifas dos EUA na China e na Costa Rica, dois importantes centros de fabricação.
No segundo trimestre, a Hologic se beneficiou do crescimento da receita em sua divisão de diagnóstico molecular, o que faz com que a saúde sexual e os kits de testes da Covid-19, entre outros, mas isso foi compensado por receitas diminuindo em sua divisão de saúde da mama. O executivo -chefe Steve Macmillan disse aos investidores que “havia sido tumultuado alguns meses de uma perspectiva macroeconômica e política”, mas a empresa estava dando “um passo na direção certa”.
A Hologic é destinada há muito tempo como candidato a aquisição desde que o investidor ativista Carl Icahn construiu uma participação de 12,5 % em 2013, forçando a empresa a adotar uma defesa de aquisição de “comprimidos de veneno”. Icahn acabou ganhando dois assentos do conselho e manteve a representação do conselho até 2016. Macmillan recebeu o cargo liderando a empresa após um acordo com a ICAHN em 2013.
TPG e Blackstone são investidores em série no setor de saúde. No ano passado, eles se uniram a uma oferta de aquisição para a empresa Eyecare Bausch + Lomb, mas as negociações fracassaram depois que Blackstone se retirou do consórcio, informou o FT anteriormente.