Quatro dos grupos industriais mais antigos da Europa acrescentaram mais de € 150 bilhões aos seus limites de mercado na parte de trás da crescente demanda por data centers impulsionados pelo boom em inteligência artificial.
Os fabricantes europeus de tudo, desde switches a medidores inteligentes, estão fornecendo aos servidores e infraestrutura que os data centers de energia para grandes modelos de idiomas e computação em nuvem, com fabricantes tradicionais de equipamentos elétricos, como o LeGrand dobrando suas receitas graças aos data centers nos últimos anos.
“Não estamos colocando US $ 70 ou US $ 80 bilhões na mesa como a Microsoft e a Meta”, disse Franck Lemery, diretor financeiro da Legrand. ““[But] nós [provide] os componentes e nossos negócios estão crescendo em relação a isso [spending]. ”
“A parte sexy da IA é liderada por empresas americanas”, disse Alex Cordovil, analista da Dell’oro. “Mas, com algumas exceções, as porcas e parafusos da infraestrutura são dominados por jogadores europeus”.
Os investidores descobriram o potencial. Desde o lançamento do ChatGPT em novembro de 2022, as avaliações de mercado da Schneider Electric, Siemens AG, ABB e Legrand-quatro dos principais grupos europeus do setor-aumentaram um € 151 bilhões, subindo mais de 60 % no caso da Siemens AG listada na Alemanha.
Os grupos continuam a fornecer eletricidade a edifícios residenciais e grupos industriais. Mas os data centers são sua fonte de receita que mais cresce, impulsionada pelo volume de potência de computação exigida pelos modelos de IA, bem como por jogos, computação em nuvem e streaming.
Esse foco também os expôs a grandes mudanças nos preços das ações, inclusive durante uma derrota no mercado no início deste ano, desencadeada pelo lançamento do modelo de grande idioma chinês Deepseek, que seus criadores dizem ter sido desenvolvido com menos poder de processamento. Os investidores também estão preocupados com as restrições aos sistemas de grade e fontes de alimentação, de acordo com Cordovil.
Mas grupos como Legrand ignoraram as preocupações, apontando para a tendência de longo prazo de maior demanda por processamento de dados-a Dell’oro espera que o gasto total de capital em data centers aumente de quase US $ 600 bilhões em 2025 para mais de US $ 1TN até 2028.
“Toda a turbulência é relativa. Estamos muito, muito confiantes sobre a promessa de nosso portfólio”, acrescentou LeMery. “Temos que viver com esses altos e baixos.”
Schneider Electric
A Schneider Electric tem sido uma provedora líder no setor de data centers desde a aquisição de US $ 6,1 bilhões da American Power Conversão em 2006, colocando -a em pole position para se beneficiar da crescente demanda por eletricidade.
Os data centers representaram cerca de 24 % de suas ordens em 2024, um aumento de 23 % em 2023 e 19 % em 2022, segundo a empresa.
O acordo da APC foi inicialmente julgado caro pelos investidores, mas permitiu que o grupo se mudasse para o mercado de serviços críticos de energia, o que inclui geradores necessários para garantir fontes de alimentação ininterruptas para os data centers.
Schneider está avaliado em 127,9 bilhões de euros, ultrapassando os major de petróleo francês Totalernergies no ano passado em um sinal da mudança mundial de combustíveis fósseis para eletricidade.
A empresa varia de software para monitorar a infraestrutura de data center, racks para armazenar servidores e sistemas de refrigeração para impedir que as instalações de processamento de alta potência superere o superaquecimento. No ano passado, adquiriu 75 % de controle controlando a Motivair, especialista em resfriamento líquido, por US $ 850 milhões.
Isso ajudaria a atender clientes como a Nvidia, cujos servidores para seus chips de IA mais poderosos exigiriam o processo de resfriamento de água mais eficiente do que no ar, disse o executivo -chefe da Schneider, Olivier Blum, na reunião geral anual da empresa.
A IA tornou -se uma “mudança fundamental do paradigma para a infraestrutura de TI e elétrica necessária”, acrescentou.
Legrand
Como Schneider e Siemens, fabricante francesa de soquetes e cabos que LeGrand remonta ao século XIX. No século XX, começou a fazer trocas de luz dos produtos de porcelana e madeira e os isoladores mais conhecidos das correntes elétricas.
Ainda sediada em sua sede histórica da Limoges, Legrand nos últimos anos girou em relação aos data centers, os pedidos dos quais representavam 20 % das vendas em 2024, o dobro da taxa em 2019.
“Isso poderia representar mais, até 2030, entre 20 e 25 %, não damos uma meta adequada. Estamos muito confiantes de que é uma vertical que é … continuará a crescer fortemente nos próximos anos”, disse Lemery.
O grupo fez 10 pequenas aquisições no ano passado, seis das quais estão na área de data centers.
Mas Legrand, como seus rivais industriais, opera um modelo de exportação com um alto número de clientes americanos que o deixaram exposto às tarifas de Trump. Neste mês, o executivo-chefe Benoît Coquart disse que 50-60 % das tarifas dos EUA em produtos chineses podem custar à empresa até US $ 200 milhões este ano.
ABB
A empresa elétrica sueca-swiss ABB faz de tudo, desde robótica a geradores de energia, mas nos últimos anos suas vendas se inclinaram para os data centers.
Morten Wierod, diretor executivo da empresa, disse que a ABB estava “trabalhando com muitos dos maiores operadores de data center do mundo para garantir que eles tenham tecnologias seguras, confiáveis e com eficiência energética para gerenciar suas crescentes necessidades de energia”.
Em 2024, as ordens do Data Center representaram 15 % dos US $ 16,4 bilhões em ordens na unidade de eletrificação da ABB, em comparação com cerca de 9 % dois anos antes. A eletrificação representa quase metade dos US $ 33 bilhões da ABB em receita anual. Entre 2019 e 2023, as ordens do data center cresceram a uma taxa média anual de 24 %, acelerando ainda mais no ano passado, como a corrida de IA se intensificou.
As ofertas da ABB para os operadores de data center incluem garantir a disponibilidade e aumentar a eficiência energética, além de agir como baterias de backup para instalações inteiras. Seus sistemas que fornecem energia confiável são mais verdes que os geradores a diesel tradicionais, diz a empresa.
Mas a exposição da empresa a HyperScalers levou a flutuações do mercado de ações, incluindo relatos de que a Microsoft havia cancelado alguns contratos de leasing. Os EUA são o seu maior mercado em termos de receita para eletrificação, em cerca de 50 %.
Siemens AG
O conglomerado alemão Siemens tem um foco menor nos data centers, mas aumentou os gastos em infraestrutura para a tecnologia, pois busca atualizar concorrentes como a Schneider Electric.
“A Siemens e a ABB se concentraram em outras áreas e agora estão trazendo suas capacidades para suportar nos últimos três anos”, disse William Mackie, analista da Kepler Cheuvreux.
O negócio geral de data center da empresa, que alimentou o recente crescimento do fabricante alemão, aumentou mais de 45 %, para cerca de 1,3 bilhão na primeira metade do ano fiscal.
Mas a empresa com sede em Munique viu alguns obstáculos a esse crescimento, culpando uma pausa em ordens de data center de um “cliente de hiperscaler” por uma redução de 16 % em pedidos em produtos elétricos, como controladores de micro-zerem.